Что такое показатель накопления / распределения (A /D)?
Индикатор накопления / распределения (A / D) — это совокупный индикатор, который использует объем и цену для оценки того, накапливается или распределяется запас. Показатель A / D направлен на выявление расхождений между ценой акций и объемным потоком. Это дает представление о том, насколько силен тренд. Если цена растет, но индикатор падает, то это говорит о том, что объем покупки или накопления может быть недостаточным для поддержки роста цены, и может произойти снижение цены.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Линия накопления / распределения (A / D) измеряет спрос и предложение актива или ценной бумаги, глядя на то, где цена закрылась в пределах диапазона периода, а затем умножая это на объем.
Индикатор A / D является кумулятивным, что означает, что значение одного периода добавляется или вычитается из предыдущего.
В целом, растущая линия A / D помогает подтвердить тенденцию к росту цены, в то время как падающая линия A / D помогает подтвердить тенденцию к снижению цены.
О чем вам говорит индикатор накопления/распределения (A/D)?
Линия A / D помогает показать, как факторы спроса и предложения влияют на цену. A / D может двигаться в том же направлении, что и изменение цены, или в противоположном направлении.
Множитель в расчете дает представление о том, насколько сильными были покупки или продажи в течение определенного периода. Он делает это, определяя, закрылась ли цена в верхней или нижней части своего диапазона. Затем это значение умножается на объем. Поэтому, когда акция закрывается вблизи максимума диапазона периода и имеет большой объем, это приведет к большому скачку A / D. Альтернативно, если цена заканчивается вблизи максимума диапазона, но объем низкий, или если объем высокий, но цена заканчивается ближе к середине диапазона, тогда A / D не будет двигаться вверх так сильно.
Те же концепции применяются, когда цена закрывается в нижней части ценового диапазона периода. Как объем, так и то, где цена закрывается в пределах диапазона периода, определяют, насколько A / D будет снижаться.
Показатель накопления / распределения (A / D) в зависимости от балансового объема (OBV)
Оба этих технических индикатора используют цену и объем, хотя и несколько по-разному. Балансовый объем (OBV) определяет, является ли текущая цена закрытия выше или ниже, чем предыдущее закрытие. Если закрытие выше, то добавляется объем периода. Если закрытие ниже, то объем периода вычитается.
Индикатор A / D не учитывает предыдущее закрытие и использует множитель, основанный на том, где цена закрылась в пределах диапазона периода. Поэтому индикаторы используют разные вычисления и могут предоставлять разную информацию.
Ограничения использования индикатора накопления/распределения (A/D)
Индикатор A / D не учитывает изменения цены от одного периода к следующему и фокусируется только на том, где цена закрывается в пределах диапазона текущего периода. Это создает некоторые аномалии.
Предположим, что запасы упали на 20% при огромном объеме. Цена колеблется в течение дня и заканчивается в верхней части своего дневного диапазона, но все еще на 18% ниже предыдущего закрытия. Такой шаг фактически приведет к росту A / D. Несмотря на то, что акции потеряли значительную часть стоимости, они завершили торги в верхней части своего дневного диапазона; следовательно, индикатор, вероятно, резко увеличится из-за большого объема. Трейдерам необходимо следить за графиком цен и отмечать любые потенциальные аномалии, подобные этим, поскольку они могут повлиять на интерпретацию индикатора.
Кроме того, одним из основных применений индикатора является отслеживание расхождений. Расхождения могут длиться долго и являются плохими временными сигналами. Когда между индикатором и ценой появляется расхождение, это не означает, что разворот неизбежен. Для разворота цены может потребоваться много времени, или она может вообще не развернуться.
A / D — это всего лишь один инструмент, который можно использовать для оценки силы или слабости тренда, но он не лишен недостатков. Используйте индикатор A / D в сочетании с другими формами анализа, такими как анализ ценового действия, графические модели или фундаментальный анализ, чтобы получить более полную картину того, что движет ценой акции.